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TokenGazer:以太坊基本面情况喜忧参半,去中心化金融应用渐成气候

TokenGazer ·

01月29日

热度: 43576

挖矿难度增加,出块时间变长,可能会造成以太坊网络的堵塞,给DApp生态带来负面的影响。

前言

TokenGazer加密货币数据月报说明:本报告是TokenGazer从各基本面对项目的持续跟踪,是“TG指标”的重要信息来源,也是TG估值和偏差表的事实依据。TokenGazer团队在项目重要节点上,会依据观察月报、TG指标等参照,发布项目研究报告。

使用价值

说明:通过观察用户增长,市场关注程度(Google搜索指数),链上交易状况等信息,判断特定Token的使用状况以及网络价值。

Ethereum Google全球搜索趋势(2013-2019)


对Ethereum的搜索,以及对ETH USD的搜索,并没有发生显著变化,市场的长期低迷不可避免的导致投资者和潜在投资者对于投资标的逐渐丧失关注度,此外,在地域搜索方面,北美地区对于以太坊的关注度仍然较为火热。

ETH USD全球搜索趋势(2013-2019)


数据来源:https://trends.google.com/trends

24H以太坊链上交易量


数据来源:https://etherscan.io/chart

以太坊最高24小时链上交易量为1,349,890笔,发生在2018年1月4日。当前(2019年1月28日星期一)24小时链上交易量为488,814笔,为历史最高纪录的36.21%,继续维持较小区间内的波动状态。

24H活跃地址数


数据来源:https://bitinfocharts.com

BitInfoCharts数据显示,活跃以太坊地址数量自2018年以来正在不断减少。今年1月4日,以太坊活跃地址数量创新高,达到了110万个,随后到1月中旬减少到了100万以下。总体来看,以太坊活跃地址数量锐减70%,当前(2019年1月28日星期一)24小时活跃地址数为281,823,为历史最高记录的25.62%,活跃地址数并没有发生较大波动,但呈现出一定下行趋势。


数据来源:TokenGazer研究组

以太坊新增地址数量


数据来源:https://etherscan.io/chart

以太坊24小时新增地址数在2018年1月达到最高峰,为352,888个地址,当前(2019年1月28日星期一)24小时新增地址数为61,535个,总地址数达到56,077,428个。

NVT(Network value to transaction volume)

NVT用来衡量链上交易数量和总市值的关系,当交易数量的增长远远大于市值增长时,NVT呈现下降趋势,表示可投资性增加。以太坊NVT值自2017年8月以来逐步攀升,意味着使用量下降幅度远远高于市值下降幅度,并在9月进入下降状态,2018年11月30日,以太坊NVT值创下2018年全年新低,迅速拉升之后继续在区间内波动震荡。


数据来源:coinmetrics.io

首次Token发行趋势


数据来源:https://www.coinschedule.com

以太坊目前最活跃的使用途径为Token发行和募资,首次Token发行的月度趋势能够较好反应以太坊用户的活跃度趋势。2019年1月Token发行和募资金额为112.82MM美元,相比18年12月的数据,已经缩水了60%以上,市场萎靡态势持续加重。

DApp活跃度


数据来源:https://dapp.review

现在以太坊链上热度最高的DApp为去中心化交易所IDEX,排名前五中还有另外一个去中心化交易所Kyber,资金盘的热度逐渐消退,游戏也没有形成足够长的生命周期。

MakerDAO

Maker是以太坊上的智能合约平台,通过抵押债仓(CDP)、自动化反馈机制和适当的外部激励手段支撑并稳定DAI的价格。其中DAI为系统中的稳定币种,MKR为治理权重和稳定费利息的偿还代币。Maker平台可以让任何人利用以太坊资产生成DAI进行杠杆操作。当DAI被创造出来后,它可以作为任何其它数字货币资产一样使用:自由发送给他人,作为商品和服务的支付手段或者长期储藏。




MakerDAO的用户已将市场上1.878%的ETH抵押在智能合约中以换取稳定币DAI,而MakerDAO中的ETH共计价值约为222.74MM,1月25日,REQ项目在Maker上抵押了2万额度的ETH。

节点和供应量

说明:节点和供应量关注矿工数量,PoW挖矿算力等保障网络安全的参数,同时关注Token供应曲线,以及关键解锁节点等信息,“矿工/供应”反应当前以太坊的挖矿算力、矿场的分布状况、供应曲线等信息。

算力


数据来源:https://etherscan.io

挖矿难度

以太坊算力从2018年7月呈现出下降趋势,受到币价持续下跌压力,且以太坊挖矿难度在近期已被提升一次,近期以太坊算力走势与挖矿难度呈现高度负相关性,挖矿难度越高,奖励越少,以太坊算力越低。

节点分布



数据来源:https://www.ethernodes.org


数据来源:TokenGazer研究组

以太坊的节点呈现持续下降趋势,如果君士坦丁堡升级按预定时间在 1 月完成,难度炸弹几乎不会对以太坊网络造成影响。但现在,由于升级推迟,导致消除难度炸弹的时间也被同步推迟,有可能带来一些麻烦。其中最显著的影响是,挖矿难度增加,出块时间变长,可能会造成以太坊网络的堵塞,给 DApp 生态带来负面的影响。

矿池份额分布


数据来源:https://etherscan.io/stat

以太坊2019/1/22 – 2018/1/28日7天期间各矿池出块占比。

供应曲线


数据来源:https://etherscan.io/chart

市场和交易

说明:市场和交易观察资产的波动率,回报率,以及和其他主流币以及资产的相关性,为投资者提供风险把控信息。

30天滚动回报波动率


数据来源:https://coinmetrics.io

滚动汇报波动率反应资产的价格波动和风险水平,ETH数字货币资产整体波动率接近2017年年初资产回报水准,目前24小时波动率在1%以内。

DAU


数据来源:https://dapp.review

在三大公链中,以太坊的日活与波场、EOS存在相当大的差距,更换算法已经是摆在以太坊面前的迫切问题。

相关性


数据来源:https://coinmetrics.io/correlations

数字货币资产间180天相关性分析,数字货币间相关性自2018年初以来大幅度提升,整个市场跟随比特币走势的关联度得到大幅度加强,关联度在80%左右。

综述

受到挖矿难度增加和币价持续下跌的双重压力,以太坊算力从2018年7月呈现出下降趋势,近期以太坊算力走势与挖矿难度呈现高度负相关性,挖矿难度越高,奖励越少,以太坊算力越低。

以太坊的节点呈现持续下降趋势,如果君士坦丁堡升级按预定时间在1月完成,难度炸弹几乎不会对以太坊网络造成影响。但现在,由于升级推迟,导致消除难度炸弹的时间也被同步推迟,有可能带来一些麻烦。其中最显著的影响是,挖矿难度增加,出块时间变长,可能会造成以太坊网络的堵塞,给DApp生态带来负面的影响。

在市场波动率方面,以太坊随着整体市场波动率降低,和比特币走势正相关性高达80%左右。

ETH全节点已从2017年2.5万个降到不足1万个,下降斜率每天少20多个。根本原因是计算和存储资源不是免费的,越来越重的状态树需要更多的资源。ETH目前的经济激励还是给矿工,而矿机不能直接提供存储和计算资源,从这个意义上讲,EOS的设计是领先的。如ETH 2019年不能将PoS推上正轨,才真的令人担忧。

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提示:投资有风险,入市须谨慎。本资讯不作为投资理财建议。
关键字: 简评 ETH 数据 888 BTC DAI EOS

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