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「火星公开课」第216期 |可盈科技创始人沈东雄:区块链行业新风向——量化交易

火星公开课 ·

11月01日

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数字资产量化交易需求的井喷的内因,是因为持续的熊市,持币用户在主观交易上面,已经很难做到稳定盈利。

「火星公开课」第216期 |可盈科技创始人沈东雄:区块链行业新风向——量化交易

要点速览:

1.交易的本质,其实就是使用计算机代替人力的主观交易,没有太神秘的地方。

2.货币量化目前的的阶段还是个初始阶段,把以前在股市、期货、外汇等市场的交易策略转移,再结合币圈的特点变成新的策略。

3. 量化肯定是有风险的,只是风险大小而已,高收益往往会伴随着高风险。在量化交易的世界里,没有圣杯。也就是没有一劳永逸的策略,不可能存在一个策略可以适应所有行情,然后躺着稳赚。

4. 数字货币量化交易,比较难的一个地方,是要规避交易所的各种坑,比如拔网线。币圈做量化的,没有人不受拔网线的困扰,尽管不一定是交易所有意为之,但确实会给策略带来不少干扰。

11月1日20:00,可盈科技创始人沈东雄做客「火星财经天天向上学习群」,做了主题为“区块链行业新风向——量化交易”的分享,同时与群主火星社群负责人猛小蛇进行了深度对话。

数字货币行业进入熊市以来,量化交易逐渐火热。与传统量化交易相比,数字资产量化交易没有非常大的本质区别,从交易的角度来看,跟传统二级市场股票、外汇和期货一样,都是一种交易的标的。

沈东雄表示,数字资产量化交易需求的井喷的内因,是因为持续的熊市,持币用户在主观交易上面,已经很难做到稳定盈利。很多持币用户就是考虑把手上的资金盘活,而量化交易作为币圈为数不多的理财方式。

他提醒大家,过去这几个月,量化的概念越炒越火,各种牛鬼蛇神也都出来了。高收益陷阱,和庞氏骗局一样,通过不合理的高收益吸引用户参与,扩大进场资金。现阶段那些保本保息年化说能跑到50%的产品需要小心点了。

以下为沈东雄分享内容,由火星财经(微信:hxcj24h)整理:

感谢火星财经提供这个机会跟大家交流。我大学学的是计算机和金融学两个学位,大学泡了几年实验室,拿了几个国家发明专利,以及两次国家奖学金算是伪学霸一名。在腾讯是程序猿,后续转了产品经理。

我是2012年进入腾讯并一直工作到2017年底,历任了手机QQ浏览器和腾讯众包两个项目,算是腾讯里面从助理工程师升级到高级工程师最快的一批人了,只用了三年时间。2017年底2018年初,我和以前在腾讯的导师以及其他几位同事,一起合伙创办了可盈科技,主要业务是数字资产量化交易。


数字资产量化交易

我去年刚开始做币圈量化交易的时候,很多人都劝我别做这个,年化百分之几百,还不如投个项目两周翻倍。那时候还挺好做的,只是市场太疯狂,很多人看到钱都不捡。但搞金融的都清楚,凡是确定性的收益,一定要拿,这在一个成熟市场是极其难得的

最开始手动搬砖都可以很好获利,记得高峰期的时候,手动搬砖一笔赚了3万多块钱。量化交易的出现是一个交易市场趋向成熟的表现。

而数字资产量化交易需求的井喷的内因,是因为持续的熊市,持币用户在主观交易上面,已经很难做到稳定盈利。

2018年之前,投资项目、二级市场主观交易,很轻易可以有数以十倍的回报,持币用户倾向于投资和交易。而在熊市中,大部分人交易很难获利,资金放在手上,是有机会成本的。如果把资金放着不动,其实是对资金的一种浪费,就跟把钱放在银行活期账户一样。

很多持币用户就是考虑把手上的资金盘活,而量化交易作为币圈为数不多的理财方式,自然会有很多持币用户想尝试。

与传统量化交易相比,数字资产量化交易没有非常大的本质区别,从交易的角度来看,跟传统二级市场股票、外汇和期货一样,都是一种交易的标的。但还是有一些区别,主要体现在下面几点:

1.各个交易所之间的信息不对称,导致了交易所之间无风险套利机会的存在,套利机会在去年非常大,目前也还有一些,但随着更多量化团队的进场,套利空间也变得越来越小。

2. 交易深度不够,按照目前的深度和成交量,整个市场可以容纳的量化策略空间远远小于传统二级市场。

3. 交易时间7 * 24小时,各个币种的波动非常大,对策略的稳健性要求很高。(尽管近一个多月来,BTC的波动非常小,但是风险犹在。)

4 交易所不规范导致的人为或技术性问题,比如交易所拔网线、交易记录出错等等,这对量化团队的工程化能力要求更高;在传统二级市场,这是无法想象的事情。

数字货币量化目前的的阶段还是个初始阶段,把以前在股市、期货、外汇等市场的交易策略转移,再结合币圈的特点变成新的策略。

未来,量化会往专业化的方向发展,包括期权期货等衍生工具的丰富,交易所性能提升带来的高频策略的发展,以及深度提高后带来的策略容量的提升,还有量化交易平台的完善、法律法规的健全,等等。以上几点的发展,会带来越来越多的专业级选手进场。

「火星公开课」第216期 |可盈科技创始人沈东雄:区块链行业新风向——量化交易


量化交易的误区

量化交易的本质,其实就是使用计算机代替人力的主观交易,没有太神秘的地方。

而量化交易能够赚钱的前提,是人们做主观交易的策略能够赚钱,量化是补全了人工主观交易的一些不足。

量化交易相对人力主观交易的优势,主要来源于计算机的优势,计算机能够做大量数据的计算、7* 24不间断盯盘,“工程化的交易”比人力交易员更能够严格遵守择时、仓位控制和风险控制的规则,不会掺杂太多的情感在里面。下面说说几个误区。

误区一:量化交易很无敌,机器人是稳赚的

量化肯定是有风险的,只是风险大小而已,高收益往往会伴随着高风险。在量化交易的世界里,没有圣杯。也就是没有一劳永逸的策略,不可能存在一个策略可以适应所有行情,然后躺着稳赚。做量化交易的团队实际挺苦逼的,还是离不开也就策略,调参数,回测,异常处理等等,也是体力活。

误区二:量化很神秘

刚刚上面也提到了,量化本质没有太神秘的地方。本质跟人去做交易是一样的,量化的区别在于用计算机去代替人的做择时、仓位控制和风险控制。

误区三:量化交易年化可以轻松做到百分之几百

如果在行情好的时候,量化收益率做到百分之几百是有可能的。但是这种策略容量一般不会特别大,所以也不大可能面向投资客户。比如我们参加的华尔街之狼量化交易大赛,20BTC的本金,跑到了70%左右的月化收益率,但资金容量小,其实说明不了问题。

目前行情下基本不可能,除非本金极小,然后可以承担超大回撤风险。但是为了高收益去忽视风险,永远都是不值得的。


风险和避坑方式

数字货币二级市场的交易策略,与传统二级市场的交易策略并无本质的区别。甚至可以说很多策略是从传统二级市场衍生过来的。量化方面,主要有波段、CTA、网格和马丁以及一些基础策略的变种策略;套利方面,对冲套利、三角套利、期现/跨期套利等等,也都是有的。

数字货币量化交易,比较难的一个地方,是要规避交易所的各种坑,比如拔网线。币圈做量化的,没有人不受拔网线的困扰,尽管不一定是交易所有意为之,但确实会给策略带来不少干扰。

币圈的量化交易风险我个人理解分两块,一块是策略内在风险,一块是策略外风险。

策略内风险主要体现在策略的内部逻辑,包括止盈止损和对异常情况的处理,这里我们一般都会有制定多重止损的机制,并且根据多种参数,对异常情况做检测和保护。

另外一种是策略外的风险,目前策略外风险主要体现在交易所的风险上,比如交易所的接口,会经常性出错;比如你交易成功了,它告诉你失败了,交易了10个btc,告诉你只有5个。

我们前期在这类问题上踩了很多坑,好在我们团队的工程化能力还比较好,所以在这些问题的处理上还算比较漂亮。

我们做风控的时候,主要有下面几种处理方式:交易前有接口可用性检测模块,用于发现当前是否存在接口异常问题;交易中开发了原子检测系统,保障每笔交易的原子性,不会出现买卖数量和预期不匹配的情况;交易后做了兜底处理,即每天都定时去检测各个账户是否存在未处理的异常情况,如果存在,则在发现的时候处理干净。

另外针对拔网线问题,说下我们的理解。拔网线其实往往是在大行情来临的时候(大涨或者大跌),这个时候是大量量化策略最想开仓的时候,所以一堆机器人准备开仓吃肉、平仓止损,用户也想冲进交易所进行交易,短时间的大量访问导致了交易所后端服务处理跟不上。

所以拔网线,交易所的后端处理能力肯定是一个因素;至于有没有其他因素,我就不清楚了。

正常我们做的时候,首要是关注市场的活跃度,成交、波动都两个比较直观的指标,如果这两个指标不满足,那市场无论是哪类参与者(机器、人)都很难赚到钱;当然,存在一些机器人打机器人的情况,这种一般是盯着对方的量化策略的漏洞,来定制机器人打对方。

另外,需要注意的是,过去这几个月,量化的概念越炒越火,但也各种牛鬼蛇神都出来了。我们跟市面上不少机器人做过攻防,确实很有趣,也很危险,稍不留神就容易掉入圈套。下面说说一些常见的忽悠投资人的坑。

高收益陷阱,和庞氏骗局一样,通过不合理的高收益吸引用户参与,扩大进场资金。现阶段那些保本保息年化说能跑到50%的产品需要小心点了。

之前疯传的某钱包,号称套利可以做到月化30%,十级代理模式,卷了十亿级别等值的币。

也有很多炒币机器人,专门卖软件的,为了收取软件费用,把简单的量化套利策略包装成炒币机器人,这些没有严格风控的策略,基本都是一次性买卖,没有足够的人力提供后续服务和策略迭代。很容易造成投资人的损失。另外就是团队过渡包装,拿了币跑路等等都见过。

这里说下比较靠谱的避坑方式。就是在投资前,先了解团队的背景真实性、历史操作记录、回测数据等等,再小规模试跑一段时间,而且有且只有API托管的方式,才是靠谱的。

「火星公开课」第216期 |可盈科技创始人沈东雄:区块链行业新风向——量化交易


可盈量化交易

可盈科技拥有 “工程化量化”基因,目前团队40人左右,其中策略小分队十来人。其中策略小分队主要由策略分析与策略开发人员组成,其中70%是策略开发,主要来自腾讯阿里等顶级互联网企业,30%是策略经理,均来自传统二级市场。

团队的技术优势在大多数人都参与甚至主导过顶级互联网公司的亿级项目研发,工程化能力较强,另外加上拥有多年二级市场量化交易经验的策略经理一起配合,策略的开发效率和交易系统的稳定性都较高。

而在数字货币领域的量化交易,工程化能力其实非常非常重要,因为没有成熟的量化交易平台,团队得自己开发,还有一大堆工程化问题需要去解决。

而在传统二级市场,有成熟的量化交易平台,工程化问题少很多。

目前我们主要分两大块,包括套利和量化。套利我们跟交易所合作,三角套利,对冲套利做得比较成熟,我们有超过300台服务器,遍布香港、新加坡、日本和爱尔兰等6国家和地区,每日24h不间断捕捉各类套利机会,另外就是期现套利、跨期套利也在做。

量化目前采用的是偏通用的策略,包括趋势跟踪、均值回复、高频和机器学习,目前做得最稳是前三者,机器学习内测了两个月,还不太稳。

「火星公开课」第216期 |可盈科技创始人沈东雄:区块链行业新风向——量化交易

收益方面,过去几个月,说实话,有点忧伤。我们在6月份之前,月化接近10个点挺轻松;7-8月在月化在4-5个点;10月的月化在2.5个点,因为BTC一个月下来,除了USDT闪崩那会,其他时间基本是平的。所以,量化交易的收益跟行情相关性极大。

可盈后续发展主要有两块,一块是把握量化的核心能力,在保障安全的基础上,扩大量化策略的多样性和容量。

第二个是我们产品可盈宝的打磨,目前是上线了安全钱包+理财的功能,后续会推出信号、数据分析等更多有助于用户分析的功能,以及一些金融工具,协助用户规避风险和增加获利的可能。

另外,可盈科技的量化服务,可以协助其他有流量入口的产品增加变现渠道,比如钱包、资讯平台、KOL社群等自带有流量的产品,可以通过我们的量化服务给用户带福利。目前已经和头部的几家流量渠道达成战略合作,详细情况可以关注后续可盈相关的资讯。


问答环节:

Q1:刚才全程看了分享,想知道像现在这样的熊市的大环境下,对量化的影响大吗?

A1:很大,正常情况下,量化交易是穿越牛熊的。熊市下跌对量化团队也是赚钱的机会。


Q2:量化能稳赚何必为别人赋能?

A2:很正常哈,策略可以盈利,但是前提手上得有币,量化团队需要对接持币的客户,帮客户盈利,然后团队可以得到盈利的分成。何况量化不能稳赚,只能够说有高低风险的区别。


Q3:目前可盈量化支持的币种有哪些?

A3:量化我们对外开放的是BTC,ETH会在本月对外开放;

套利的话,大小币种都可以,但前提是我们的程序判断有套利空间的币对,才会对接到持币客户。


Q4:刚才分享中提到可盈会推出一些工具类的产品,能具体说下吗?

A4:目前我们在做的,其实市面上也有了一些竞品的雏形,比如我们近期要推出的是一款信号类产品-可盈波段助手。依靠量化策略、大数据分析和专业行情分析,app会给出相对明确的操作建议,同时app上可以设置智能买卖点提醒,帮助用户更好地锁定买卖点。

目前其实很多产品也有这个功能,但这个功能的核心是买卖点的准确率,准确率上去了,用户才会用。还有类似链上地址转账这类信息,现在其实很多app也有了,但是大家做得都不够深入。


嘉宾简介

沈东雄 / 可盈科技创始人&CEO

计算机和金融双学位,拥有多项国家发明专利。前腾讯高级工程师与产品经理,中欧创业营学员。


对话发起人

猛小蛇 / 火星社群负责人


文章声明:本文根据「火星财经创始学习群」嘉宾分享内容整理,不代表火星财经立场,转载须在文章标题后注明“文章来源:火星财经(微信:hxcj24h)”。

 

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